“이 돈은 장기로 투자할 거예요.” 이렇게 생각하고 샀는데, 1년 뒤 이사할 때 돈이 필요해졌습니다. 그때 주가가 떨어져 있다면 기다릴 수 있을까요?
투자하기 전에는 얼마나 오를지만 생각하기 쉽습니다. 하지만 언제 돈이 필요한지, 내려갔을 때 어느 정도까지 감당할 수 있는지도 함께 정해야 합니다.
1. 투자기간은 돈이 필요한 시점부터 생각합니다
투자기간은 투자한 돈을 목표에 쓰기까지 얼마나 남았는지입니다. 예를 들어 1년 뒤 반드시 써야 할 이사비와, 당장 꺼낼 계획이 없는 노후 준비금은 기다릴 수 있는 시간이 다릅니다.
필요한 날짜가 가까우면 주가가 하락했을 때 회복을 기다리기 어려울 수 있습니다. 언제 써야 할지 모르는 돈이라면 예상보다 빨리 필요할 가능성도 생각해야 합니다.
반대로 오랫동안 투자할 수 있다고 해도 손실이 사라진다는 보장은 없습니다. 기업이나 상품에 따라 오랜 시간이 지나도 이전 가격을 되찾지 못할 수 있습니다.
2. 손실은 금액과 비율을 함께 봅니다
1,000만 원을 투자한 뒤 평가금액이 800만 원이 됐다고 가정해 보겠습니다. 아직 팔지 않았어도 현재 가격으로 계산한 가치는 200만 원 줄었습니다. 처음 금액에 비해 20% 하락한 것입니다.
이때 자신에게 물어봅니다. 200만 원이 줄어든 상황에서도 생활비와 예정된 지출을 감당할 수 있을까요? 불안해서 바로 팔아야겠다는 생각이 들 정도는 아닐까요? 감당할 수 있는 금액과 심리적 부담은 사람마다 다릅니다.
손실 기준을 적어 두는 것만으로 그 수준에서 반드시 팔 수 있는 것은 아닙니다. 가격이 빠르게 움직이거나 거래가 어려우면 예상보다 손실이 커질 수 있습니다. 정한 숫자는 점검 기준이지 보장선이 아닙니다.
3. 고점에서 얼마나 내려왔는지 살펴봅니다
처음 1,000만 원으로 시작한 가상의 계좌가 아래 네 시점에 이렇게 기록됐다고 가정합니다. 추가 입금과 출금, 수수료는 없습니다. 다른 시점의 가격은 관찰하지 않았습니다.
| 관찰 시점 | 계좌 가치 |
|---|---|
| 시작한 날 | 1,000만 원 |
| 30일째 | 1,200만 원 |
| 90일째 | 840만 원 |
| 270일째 | 1,200만 원 |
30일째의 1,200만 원에서 90일째의 840만 원까지는 360만 원이 줄었습니다. 이때 하락률은 360만 원 ÷ 1,200만 원 × 100 = 30%입니다. 계산할 때는 처음 투자한 1,000만 원이 아니라 직전 고점 1,200만 원을 기준으로 삼습니다.
고점에서 이후 저점까지 얼마나 내려왔는지를 낙폭이라고 합니다. 정해진 기간에 관찰한 낙폭 가운데 가장 큰 것을 최대낙폭이라고 합니다. 위 네 기록에서 확인된 최대낙폭은 30%입니다. 기록하지 않은 날에 더 낮은 가격이 있었다면 실제 낙폭은 더 컸을 수 있습니다.
4. 30% 떨어진 뒤 30% 오르면 돌아올까요?
아닙니다. 840만 원에서 30%가 오르면 252만 원이 더해져 1,092만 원입니다. 이전 고점 1,200만 원에는 아직 못 미칩니다.
840만 원이 1,200만 원으로 돌아가려면 360만 원이 늘어야 합니다. 360만 원 ÷ 840만 원 × 100은 약 42.86%입니다. 떨어질 때는 1,200만 원을 기준으로, 회복할 때는 더 작아진 840만 원을 기준으로 나누기 때문에 비율이 다릅니다.
이 예의 기록에서는 30일째 고점과 270일째 같은 금액을 다시 확인한 시점 사이가 240일입니다. 90일째 관찰된 저점부터 270일째까지는 180일입니다. 어느 시점부터 시간을 세는지에 따라 숫자가 다릅니다. 그 사이 더 일찍 회복한 적이 있는지는 이 기록만으로 알 수 없습니다.
이것은 설명을 위한 가상 경로입니다. 실제 회복에 걸릴 시간은 알 수 없고, 이전 고점에 돌아오지 못할 수도 있습니다. 관찰한 과거 최대낙폭 역시 앞으로의 최대 손실을 제한해 주지 않습니다.
5. 투자하기 전에 짧게 적어 둡니다
먼저 이 돈의 목적과 꺼내야 하는 시점을 적습니다. 날짜가 정해져 있지 않다면 언제쯤 필요할 수 있는지, 예정보다 빨리 필요해질 가능성이 있는지도 생각합니다.
다음으로 투자할 금액이 10%, 20%, 30% 줄어드는 상황을 각각 원화 금액으로 바꿔 봅니다. 그 손실이 생활과 계획에 어떤 영향을 주는지, 가격이 회복되지 않아도 얼마나 기다릴 수 있는지를 함께 적습니다.
마지막으로 어떤 상황에서 계획을 다시 확인할지 정합니다. 돈이 필요한 시점이 앞당겨지거나 감당하기 어려운 손실이 발생했다면 투자 규모와 자금 계획을 재검토할 수 있습니다. 단, 미리 정한 가격에 거래가 반드시 이뤄진다고 생각해서는 안 됩니다.
자금 계획을 실제 숫자로 적으면
다음은 개인에게 권하는 비중이 아니라 작성 방법을 보여 주는 가상 계획입니다.
| 항목 | 작성한 예 |
|---|---|
| 가진 현금 | 2,000만 원 |
| 먼저 분리할 돈 | 1년 뒤 이사비 600만 원, 생활비·비상자금 400만 원 |
| 이 계산에서 남긴 투자 후보 자금 | 2,000 − 600 − 400 = 1,000만 원 |
| 계좌가 10%·20%·30% 하락할 때 | 각각 100만·200만·300만 원 감소 |
| 돈을 사용할 계획 | 투자 후보 자금은 향후 5년간 예정 지출에 포함하지 않음 |
| 계획을 다시 볼 조건 | 이사비 증가, 소득 중단, 자금 사용일 앞당김. 이때 투자 가능액부터 다시 계산 |
자신의 메모에는 금액과 날짜를 바꿔 적습니다. 300만 원 감소가 생활에 영향을 준다면, 기다릴 기간만 늘리지 말고 처음 투자할 금액을 줄여 계산해 보세요.