084강. 세 재무제표를 연결해 오류 찾기

회사가 이익을 냈는데 현금은 줄었습니다. 숫자가 틀린 걸까요? 아직 받지 못한 판매 대금이 있거나 설비를 사고 빚을 갚았다면 충분히 가능한 일입니다.

손익계산서, 현금흐름표, 재무상태표는 같은 회사를 서로 다른 방향에서 보여줍니다. 세 표를 연결하면 숫자가 달라진 이유를 더 쉽게 이해하고, 잘못 옮긴 숫자도 찾아볼 수 있습니다.

세 표는 무엇이 다를까요?

손익계산서는 일정 기간의 매출과 비용을 비교해 이익을 보여줍니다. 현금흐름표는 같은 기간에 현금이 어떻게 들어오고 나갔는지 보여줍니다. 재무상태표는 특정 시점에 회사가 가진 자산과 갚을 부채, 그리고 자본을 보여줍니다.

자산은 회사가 보유한 현금이나 설비 같은 것이고, 부채는 갚아야 할 돈 등 의무입니다. 자본은 자산에서 부채를 뺀 주주의 몫입니다. 재무상태표에서는 자산이 부채와 자본의 합과 같아야 합니다.

가상의 회사는 한 해 동안 무엇을 했을까?

연초에 가상의 회사는 현금 100달러와 설비 100달러를 갖고 있었습니다. 자산 합계 200달러는 부채 80달러와 자본 120달러의 합과 같습니다.

그해 회사는 200달러를 매출로 기록했지만, 그중 50달러는 아직 받지 못했습니다. 사업에 쓴 현금 비용은 100달러이고 기존 설비의 감가상각비는 20달러입니다. 감가상각비는 설비의 값을 사용 기간에 나누어 기록하는 비용입니다.

다른 수익과 비용, 세금은 없다고 가정하면 순이익은 200 − 100 − 20으로 80달러입니다. 순이익은 비용 등을 반영하고 남은 이익입니다. 이 회사는 같은 해 현금으로 새 설비를 60달러에 사고 빚의 원금 10달러를 갚았습니다. 배당, 신주 발행과 다른 거래는 없다고 가정합니다.

이익과 현금을 연결해 봅시다

순이익 80달러에서 출발합니다. 감가상각비 20달러는 그해 새 현금 지출이 아니므로 다시 더합니다. 매출에 포함됐지만 아직 받지 못한 50달러는 빼면 사업에서 생긴 현금, 즉 영업현금흐름은 50달러입니다.

설비를 사는 데 60달러가 나갔고, 빚 원금 상환에 10달러가 나갔습니다. 연초 현금 100달러에 사업 현금 50달러를 더한 뒤 60달러와 10달러를 빼면 연말 현금은 80달러입니다.

이 회사는 순이익 80달러를 기록했지만 연초보다 현금은 20달러 줄었습니다. 이익과 현금의 기준이 다르고, 설비 구매와 원금 상환에도 현금을 썼기 때문에 생긴 차이입니다.

연말 재무상태표도 확인합니다

연말 자산에는 현금 80달러, 아직 받지 못한 매출채권 50달러, 설비 140달러가 있습니다. 설비 장부 금액은 연초 100달러에서 감가상각 20달러를 빼고 새로 산 설비 60달러를 더해 계산했습니다. 새 설비는 연말에 사서 그해에는 감가상각하지 않았고, 다른 장부 금액 조정도 없다고 가정합니다.

자산 합계는 80 + 50 + 140으로 270달러입니다. 부채는 연초 80달러에서 원금 10달러를 갚아 70달러가 됐습니다. 배당이나 다른 자본 변동이 없으므로 자본은 연초 120달러에 순이익 80달러를 더한 200달러입니다. 부채 70달러와 자본 200달러의 합도 270달러입니다.

숫자가 맞지 않으면 어디부터 볼까?

예를 들어 누군가 연말 현금을 80달러가 아닌 100달러로 잘못 옮겼다고 해 보겠습니다. 나머지 숫자가 그대로라면 자산 합계는 290달러가 되어 부채와 자본의 합 270달러와 20달러 차이가 납니다. 현금흐름표를 다시 계산하면 연말 현금이 80달러임을 확인할 수 있습니다.

다만 두 합계가 같다고 모든 숫자가 정확하다는 뜻은 아닙니다. 양쪽에 같은 오류가 있거나 서로 상쇄되는 오류가 있을 수도 있습니다. 실제 공시에서는 환율 변동, 인수, 배당과 다른 자본 변동, 현금 및 현금성 자산의 범위 등도 살펴야 합니다.

투자자는 먼저 같은 기간과 같은 회사 범위의 자료인지 확인하세요. 그다음 순이익에서 영업현금흐름으로 이어지는 조정, 현금의 기초·기말 잔액, 자산과 부채·자본의 합을 차례로 대조하면 숫자를 이해하고 의문점을 찾는 데 도움이 됩니다.