어떤 회사가 올해 돈을 벌었다고 발표했습니다. 그런데 회사 통장에 남은 현금은 오히려 줄었습니다. 이익이 났다는데 어떻게 현금이 줄어들 수 있을까요?
답을 찾으려면 재무제표를 함께 봐야 합니다. 재무제표는 회사의 사업 결과와 재산 상태를 정리한 문서입니다. 특히 손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표는 같은 회사를 서로 다른 각도에서 보여 줍니다.
하나는 기간, 하나는 날짜
손익계산서는 일정 기간에 회사가 얼마의 수익을 올리고 얼마의 비용을 기록했는지 보여 줍니다. 매출에서 비용 등을 빼고 남은 최종 이익을 순이익이라고 합니다. 돈이 실제로 오간 때와 수익이나 비용을 기록하는 때가 다를 수 있어 순이익은 현금 증가액과 다를 수 있습니다.
재무상태표는 특정 날짜에 회사가 가진 자산과 갚아야 할 부채, 그리고 자본을 보여 줍니다. 자산은 현금이나 받을 돈처럼 회사에 가치가 있는 항목이고, 부채는 갚아야 할 돈이나 이행해야 할 의무입니다. 자본은 회계상 자산에서 부채를 뺀 나머지입니다. 회계상 금액이므로 주식시장에서 거래되는 회사의 가치와 같지는 않습니다.
손익계산서가 한 해 동안 찍은 영상이라면 재무상태표는 연말에 찍은 사진에 가깝습니다. 비유일 뿐입니다. 영상과 사진처럼 모든 상황을 눈으로 보여 주는 것은 아니고, 회계 기준에 따라 숫자를 정리한 자료입니다.
현금흐름표는 일정 기간 현금이 어디에서 들어오고 어디로 나갔는지 보여 줍니다. 사업에서 생긴 현금, 설비 등을 사고판 현금, 돈을 빌리거나 갚은 현금을 나누어 봅니다.
가상의 작은 회사를 살펴봅시다
이 회사는 한 해를 시작할 때 현금 100달러만 가지고 있었습니다. 부채가 없으므로 그날의 자본도 100달러입니다. 한 해 동안 상품을 팔아 매출 100달러를 기록했지만 고객에게 받은 현금은 60달러이고, 나머지 40달러는 나중에 받기로 했습니다. 사업비용 70달러는 그해 전부 현금으로 냈습니다. 세금과 그 밖의 거래는 없다고 가정합니다.
세 숫자를 연결해 보기
손익계산서에서 매출 100달러에서 비용 70달러를 빼면 순이익은 30달러입니다.
현금흐름표에서는 받은 60달러에서 지급한 70달러를 빼므로 사업 현금은 10달러 줄었습니다. 처음 현금 100달러에서 10달러가 줄었으니 연말 현금은 90달러입니다.
연말 재무상태표에는 현금 90달러와 아직 받지 못한 40달러가 자산으로 남습니다. 받을 돈은 매출채권이라고 부릅니다. 두 자산을 합치면 130달러입니다. 이 예에서 부채가 없으므로 자본도 130달러입니다. 처음 자본 100달러에 순이익 30달러가 더해진 결과입니다.
| 확인할 문서 | 이 가상 회사에서 보이는 것 |
|---|---|
| 손익계산서 | 한 해의 순이익 30달러 |
| 현금흐름표 | 한 해의 현금 감소 10달러 |
| 연말 재무상태표 | 현금 90달러와 받을 돈 40달러 |
이처럼 이익과 현금이 달라도 어느 한쪽이 자동으로 틀린 것은 아닙니다. 이번 예에서는 돈을 받을 권리는 생겼지만 아직 전부 받지 못했기 때문입니다. 실제 회사에서는 재고, 감가상각, 미지급 비용 등 다른 이유도 있습니다.
실제 기업에서는 무엇을 확인할까?
순이익이 꾸준히 늘어도 영업에서 들어오는 현금이 약하다면, 고객에게 받을 돈이나 재고가 늘어난 것은 아닌지 살펴볼 수 있습니다. 다만 한 분기의 차이만 보고 문제라고 단정하지 마세요. 회사의 거래 조건과 계절에 따라 돈을 받는 시점이 달라질 수 있습니다.
또 현금이 늘었다고 해서 사업이 잘된 것이라고 바로 판단해서는 안 됩니다. 새로 돈을 빌려 현금이 늘었다면 갚아야 할 부채도 함께 살펴봐야 합니다. 사업에서 벌어들인 현금과 빌려 온 현금은 의미가 다릅니다.
세 문서를 볼 때는 먼저 같은 회사를 비교하는지 확인하고, 손익과 현금흐름의 기간이 같은지, 재무상태표가 어느 날짜의 숫자인지 확인하세요. 한 장씩 따로 외우기보다 이익, 현금, 남은 자산이 어떻게 연결되는지 따라가면 회사의 모습을 더 잘 이해할 수 있습니다.