고객의 구매 자금을 공급자가 제공할 때 확인할 것

고객이 제품을 많이 사면 공급자의 사업이 성장한다. 그런데 공급자가 고객에게 돈을 빌려 주거나 출자·보증을 제공했다면 판매 증가와 자금 제공이 서로 연결되어 있을 수 있다.

이 구조는 고객의 투자와 제품 도입을 가능하게 할 수 있다. 동시에 공급자는 제품 판매뿐 아니라 고객의 신용과 자금 회수에도 노출된다. 매출과 금융의 역할을 각각 평가해야 한다.

구매가 늘어난 사실과 구매 자금의 출처, 이후 그 자금을 갚을 능력을 함께 확인한다.

1. 판매 계약과 자금 제공 계약을 나눈다

대금 지급을 늦추는 조건·직접 대출·고객 지분에 대한 출자·제3자 조달에 대한 보증은 서로 다른 구조다. 현금이 나가는 때와 반환받을 권리·손실 부담도 다를 수 있다.

제품을 누가 사용하고 자금은 누가 받으며 상환·보증 책임은 누구에게 있는지 연결한다. 금융 기능을 제공한다는 이유만으로 공급자가 법적 의미의 은행이라고 부르지는 않는다.

가상의 공급자가 고객에게 구매 자금 80을 빌려 주고 제품 대금 100을 받는다고 하자. 고객은 자신의 다른 자금 20을 더한다. 공급자의 생산·납품 현금비용은 70이다. 다른 현금·이자·세금은 생략한다.

대금 100을 받았어도 이 예시의 현금 변화는 −50이다. 대출 80의 미래 상환은 따로 남는다. 이는 현금 이동의 예시이며 개별 계약의 매출 인식·손익 회계 결론은 아니다.

고객이 받은 자산으로 외부 고객에게 서비스를 팔아 현금을 만드는지, 추가 투자금을 계속 받아야 하는지 확인한다. 예상 매출과 실제 수금·운영비·상환 일정을 연결한다.

고객의 실패는 공급자에게 판매 감소와 금융 손실을 함께 만들 수 있다. 다만 자금 제공이 있다는 사실만으로 거래를 허위 매출이나 수요가 없는 거래라고 단정하지 않는다.

제품의 이전·계약 조건·대금 회수 가능성과 대출·보증·지분의 평가를 각각 확인한다. 한 계약의 발표나 현금 수령만으로 모든 판단이 완료되지는 않는다.

IFRS 재단의 공개 검토 자료는 IFRS 15의 9(e)절이 계약 판단에서 고객 대가의 회수 가능성을 평가하도록 한다고 설명한다. 실제 회계 처리는 거래의 전체 조건과 적용 기준을 확인해야 한다. 판매액과 금융 제공액을 단순 상계한 값을 매출이라고 정하지도 않는다.

자금 지원이 고객의 생산성과 반복 구매를 높이는지, 공급자의 추가 지원이 계속 있어야 주문이 유지되는지 살펴본다. 금융 비용·상환·보증 조건과 지원 없이 가능한 수요도 비교한다.

판매를 가능하게 하는 자금은 경쟁력이 될 수 있지만, 그 자금에 연결된 위험도 성장의 일부다. 매출 전망뿐 아니라 자금을 공급하고 회수할 조건까지 기록한다.