근로소득도 자산 배분의 배경이 된다

투자 계좌를 구성할 때는 보유 종목과 현금 비중을 먼저 보기 쉽다. 그런데 앞으로 투자할 자금을 만드는 근로소득도 개인의 위험을 이해하는 데 중요한 배경이 된다.

직업은 매매할 수 있는 금융자산과 다르다. 그래도 미래 소득의 안정성, 시간을 사용하는 방식과 경력의 선택지를 함께 보면 계좌만으로는 보이지 않는 집중을 찾을 수 있다.

투자자산의 위험을 읽을 때 그 자산을 유지하게 하는 소득의 조건도 함께 본다.

1. 현재 연봉과 미래의 소득 경로를 나눈다

기본급, 변동 보상과 일시적인 보상을 구분한다. 소득의 지속성과 변화 가능성, 필요한 근무시간과 생활비도 함께 본다.

높은 연봉이 그대로 높은 저축액이나 안정적인 미래 소득을 뜻하지는 않는다. 조건이 달라지면 같은 금액의 의미도 달라진다.

특정 회사의 내부 업무에만 익숙한지, 다른 조직에서도 확인할 수 있는 역량과 경험이 쌓이는지 살핀다. 산업이 성장한다는 이야기만으로 개인의 고용과 보상이 보장되지는 않는다.

커리어의 선택지는 현재의 보상과 함께 이동할 수 있는 역량에서 생길 수 있다. 미래의 이직 가능성을 확정된 수입으로 계산하지 않고 검토할 조건으로 둔다.

가상으로 어떤 산업에 종사하면서 그 산업의 주식에 투자자산도 집중했다고 하자. 산업 침체가 고용·성과급과 계좌 가치에 함께 영향을 줄 수 있다.

이는 해당 산업 주식을 보유하면 반드시 잘못이라는 뜻은 아니다. 소득과 자산이 동시에 줄어드는 상황을 별도로 계산해야 한다는 뜻이다. 아는 산업이라는 장점과 공통 위험을 함께 본다.

교육비뿐 아니라 소득 공백, 필요한 시간, 이동·생활비와 다음 일을 찾기까지의 불확실성을 포함한다. 예상 급여를 현재 확정된 수입처럼 취급하지 않는다.

투자 공부에 쓰는 시간도 같은 관점에서 본다. 계좌의 수익률을 개선하는 일과 본업의 소득·선택지를 개선하는 일은 서로 다른 효과를 낼 수 있다.

소득이 변할 때 정기 투자와 지출을 얼마나 유지할 수 있는지 확인한다. 경력 변화가 예정되어 있다면 돈을 사용할 시점도 다시 점검한다.

개인의 자산 배분은 계좌 안의 비중만으로 끝나지 않는다. 어떤 소득으로, 어떤 기간 동안 자산을 유지할 수 있는지를 함께 읽어야 실제로 지킬 수 있는 계획이 된다.